工信部9月4日發布的《電力裝備行業(ye) 穩增長工作方案(2023-2024年)》提出，力爭(zheng) 2023年-2024年電力裝備行業(ye) 主營業(ye) 務收入年均增速達9%以上，工業(ye) 增加值年均增速9%左右;引導裝備製造企業(ye) 提高供給質量，保障大型風電光伏基地等項目建設。

受益於(yu) 行業(ye) 高景氣度，上半年光伏產(chan) 業(ye) 鏈61家上市公司合計實現歸母淨利潤696.61億(yi) 元，其中近八成公司歸母淨利潤實現同比增長。業(ye) 內(nei) 人士表示，光伏行業(ye) 新舊產(chan) 能將加速迭代，整個(ge) 行業(ye) 即將進入淘汰賽，市場競爭(zheng) 格局將重新洗牌。

電力裝備需求旺盛

目前，我國電力裝備行業(ye) 穩增長形勢良好。從(cong) 供給側(ce) 來看，電力裝備供給結構不斷改善，電力裝備高端化、智能化、綠色化發展不斷加快。從(cong) 需求側(ce) 來看，國內(nei) 裝備需求旺盛。同時，國際市場不斷開拓，電力裝備加快“走出去”。

方案提出，要依托國家風電、光伏、水電、核電等能源領域重大工程建設，鼓勵建設運營單位加大對攻關(guan) 突破電力裝備的采購力度，依托重點工程建設推動攻關(guan) 成果示範應用，通過示範引領，促進電力裝備推廣應用;引導裝備製造企業(ye) 提高供給質量，保障大型風電光伏基地等項目建設。

上半年，受益於(yu) 光伏裝機規模增長，矽料產(chan) 能釋放、價(jia) 格下跌等因素，光伏產(chan) 業(ye) 鏈電池、組件端企業(ye) 產(chan) 銷大幅增長，多家龍頭企業(ye) 淨利潤大增。

從(cong) 組件企業(ye) 看，晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯上半年分別實現歸母淨利潤38.43億(yi) 元、48.13億(yi) 元、35.4億(yi) 元、19.23億(yi) 元，同比增速分別達到324.58%、182.85%、178.88%、321.75%。

晶澳科技表示，上半年公司光伏組件出貨量實現較大幅度增長，同時受益於(yu) 產(chan) 銷量增長帶來規模效應及采購材料、物流運輸成本顯著下降，公司產(chan) 品盈利能力大幅提升。

愛旭股份上半年實現歸母淨利潤13.09億(yi) 元，同比增長119.6%。公司表示，報告期內(nei) ，光伏矽料價(jia) 格明顯回落，光伏裝機需求進一步釋放，高效大尺寸電池片持續緊缺，公司產(chan) 品供不應求，PERC電池片保持滿產(chan) 滿銷的良好經營態勢。

電池片、矽料雙龍頭企業(ye) 通威股份上半年實現電池滿產(chan) 滿銷，銷量同比增長65%，但歸母淨利潤僅(jin) 同比增長8.56%。公司表示，自2022年年底以來，隨著多晶矽新增產(chan) 能集中釋放，供需關(guan) 係逐步從(cong) 緊缺轉至寬鬆，國內(nei) 單晶致密料均價(jia) 從(cong) 最高24.01萬(wan) 元/噸降至最低6.57萬(wan) 元/噸。

受多晶矽價(jia) 格大幅下跌影響，矽料企業(ye) 大全能源上半年營收、歸母淨利潤同比分別下滑42.93%、53.53%。上半年，大全能源多晶矽銷售價(jia) 格為(wei) 120.52元/公斤，同比下降43.44%。

另外，隆基綠能上半年歸母淨利潤為(wei) 91.78億(yi) 元，同比增長41.63%，實現單晶矽片出貨量52.05GW。公司表示，上半年，隨著上遊多晶矽料價(jia) 格快速下跌，整個(ge) 產(chan) 業(ye) 鏈價(jia) 格已處於(yu) 下降通道，產(chan) 業(ye) 鏈利潤重新分配。

企業(ye) 業(ye) 績分化明顯

光伏逆變器、坩堝、支架等領域企業(ye) 上半年業(ye) 績同樣亮眼。

逆變器企業(ye) 固德威上半年實現歸母淨利潤7.41億(yi) 元，同比增長1256.2%。公司逆變器及儲(chu) 能電池銷量增長幅度較大。

陽光電源表示，上半年公司逆變器、儲(chu) 能等核心業(ye) 務持續放量，實現營業(ye) 收入286.22億(yi) 元，同比增長133.06%。公司盈利能力大幅提升，上半年實現歸母淨利潤43.5億(yi) 元，同比增長383.55%。

此外，上能電氣、德業(ye) 股份等公司上半年歸母淨利潤實現大幅增長，增速分別達488.54%、180.5%。

歐晶科技主營產(chan) 品為(wei) 石英坩堝。上半年，公司實現營收14.55億(yi) 元，同比增長150.19%，實現歸母淨利潤4.08億(yi) 元，同比增長342.85%。歐晶科技表示，報告期內(nei) ，石英坩堝需求迅猛增長，公司訂單量大幅增加，帶動經營業(ye) 績大幅增長。

得益於(yu) 全球光伏裝機增長，上半年清源股份支架產(chan) 品銷量顯著提升，公司實現歸母淨利潤1.08億(yi) 元，同比增長278.55%。

光伏膠膜、玻璃企業(ye) 業(ye) 績出現下滑。海優(you) 新材上半年歸母淨利潤同比下降116.42%。公司表示，報告期末，EVA樹脂價(jia) 格快速回落，膠膜價(jia) 格隨之下降，公司相應計提存貨跌價(jia) 準備，較大幅度影響了利潤。玻璃企業(ye) 亞(ya) 瑪頓上半年歸母淨利潤為(wei) 3902萬(wan) 元，同比下滑9.22%。

行業(ye) 開啟淘汰賽

今年以來，光伏龍頭企業(ye) 百億(yi) 級投資擴產(chan) 計劃頻現。晶科能源宣布，擬投560億(yi) 元在山西轉型綜合改革示範區規劃建設年產(chan) 56GW垂直一體(ti) 化大基地項目;晶澳科技擬400億(yi) 元在鄂爾多斯市建設光伏全產(chan) 業(ye) 鏈低碳產(chan) 業(ye) 園項目;通威股份擬200億(yi) 元在四川樂(le) 山建設拉棒、切片和電池片產(chan) 能等。

部分“跨界選手”計劃大規模擴產(chan) 。如明牌珠寶擬投資100億(yi) 元建設16GW TOPCon電池片產(chan) 能+4GW HJT電池片產(chan) 能。

光伏市場競爭(zheng) 格局將重新洗牌。隆基綠能表示，光伏行業(ye) 新舊產(chan) 能將加速迭代，整個(ge) 行業(ye) 即將進入淘汰賽。

根據谘詢機構InfoLink統計數據，今年上半年組件出貨量前十的企業(ye) 總出貨量約為(wei) 159GW-160GW。憑借規模、成本、渠道等優(you) 勢，晶科能源、隆基綠能、天合光能及晶澳科技等一體(ti) 化組件廠商持續壓製第二梯隊組件廠家，四家廠商出貨量皆在24GW以上。

業(ye) 內(nei) 人士表示，隨著產(chan) 能持續增長，組件企業(ye) 的競爭(zheng) 將更加激烈。(中國證券報)