又一輪光伏熱襲來。2015年光伏累計裝機量約43GW，躍居全球第一，今年新增規模將在20GW到23GW，而A股太陽能發電概念板塊上市公司中七成企業(ye) 預期淨利潤增長率超50%，最高甚至達到15倍。與(yu) 此同時，中遊企業(ye) 分化現象明顯，上遊企業(ye) 更是多數仍虧(kui) 損。
        有業(ye) 內(nei) 人士呼籲警惕新一輪電站產(chan) 能過剩，而且，棄光、補貼、用地這三座大山短期難解，將持續蠶食電站利潤。十三五期間，隨著發展形勢和光伏發電成本下降，電價(jia) 水平將降低，力爭(zheng) 2020年實現用戶側(ce) 平價(jia) 上網，目前多部門正在醞釀“降成本”組合拳。
        上冷下熱
        七成上市企業(ye) 增長率超50%
        從(cong) 事光伏產(chan) 業(ye) 十多年，航禹太陽能科技有限公司執行董事丁文磊從(cong) 來沒有這麽(me) 忙碌過。自從(cong) 這家成立兩(liang) 年多、專(zhuan) 門從(cong) 事分布式應用推廣的公司，2015年4月27日推出全民光伏PV PLUS平台、站上互聯網風口以來，他的出差區域就從(cong) 長三角逐漸擴展到了全國。“在電改和能源互聯網的大主題下，2015年可以說是光伏行業(ye) 的大年，也是歐盟光伏雙反以來情況最好的年份，我們(men) 公司銷量與(yu) 去年相比增長了50%。”
        這無疑是又一輪光伏熱襲來的縮影，隻不過從(cong) 原來的製造環節向應用環節轉移。《經濟參考報》記者了解到，電站開發投資的內(nei) 部收益率超過10%，遠高於(yu) 製造業(ye) 平均水平。在此之下，前20名傳(chuan) 統組件製造商幾乎全部涉足光伏電站開發投資業(ye) 務，2015年上半年A股上市公司光伏概念股中募集了超過260億(yi) 元用於(yu) 光伏電站，覆蓋規模達到3GW。而金融機構不再是單純提供貸款，而是采用股權投資等方式參與(yu) ，甚至像重慶路橋等企業(ye) 更是跨行業(ye) 大舉(ju) 殺入。此外，多樣化融合發展逐步顯現，如光伏與(yu) 農(nong) 業(ye) 、扶貧、氣候環境等結合。
        據中國光伏行業(ye) 協會(hui) 秘書(shu) 長王勃華介紹，2015年光伏新增裝機量約15GW，同比增長40%以上，連續三年全球第一，其中地麵電站占比84%，分布式電站占比16%。而累計裝機約43GW，躍居全球第一。
        受此拉動，中遊組件企業(ye) 的盈利也有顯著改善。中國光伏行業(ye) 協會(hui) 數據顯示，2015年組件產(chan) 量超過43GW，同比增長20.8%，51家組件企業(ye) 平均產(chan) 能利用率為(wei) 86.7%，比2015上半年提高6個(ge) 百分點。前十名企業(ye) 利潤率多在兩(liang) 位數，對33家通過規範條件的企業(ye) 的2015年經營業(ye) 績分析後（統計中排除了幾家因曆史包袱過重而導致虧(kui) 損的企業(ye) ），僅(jin) 有4家企業(ye) 虧(kui) 損，平均利潤率達4.8%，明顯高於(yu) 電子製造業(ye) 的3%平均水平，也高於(yu) 2015上半年的二至三個(ge) 百分點。
        這一火熱勢頭從(cong) 上市公司財報上可以得到進一步印證。根據WIND數據，截至1月29日，37家太陽能發電概念股公司中有23家發布了2015年全年業(ye) 績預告，18家實現淨利同比增長，其中15家預計增長率超過50%，珈偉(wei) 股份以1490.16%-1519.51%拔得頭籌，航天機電居於(yu) 其後，淨利潤預計增長382%到415%，東(dong) 方日升和向日葵則預計分別增長363%到393%，140.22到166.91%。
        但值得注意的是，分化現象明顯。有規模、品牌、技術的組件企業(ye) 訂單飽滿，中小企業(ye) 接單困難，大部分用於(yu) 代工或為(wei) 自身電站提供產(chan) 品。上遊多晶矽企業(ye) 的日子更不好過，在全球光伏市場季節性變化下，多晶矽產(chan) 品承壓也較其它環節為(wei) 重，價(jia) 格一路下跌，多數企業(ye) 仍虧(kui) 損。
        “目前多晶矽的貿易形勢依舊嚴(yan) 峻複雜，國外的多晶矽企業(ye) 仍在尋找漏洞不斷向中國市場。針對韓國‘雙反’稅率過低，部分企業(ye) 的稅率僅(jin) 為(wei) 2.4%，造成從(cong) 韓國進口的多晶矽大幅增加，嚴(yan) 重衝(chong) 擊國內(nei) 多晶矽產(chan) 業(ye) ，而對歐盟采取的價(jia) 格承諾機製預期效果也不明顯，通過台灣轉口的多晶矽大量增加。”中國有色金屬工業(ye) 協會(hui) 副會(hui) 長趙家生稱。
        三座大山壓頂
        電站存過剩隱憂
        “2016年，國內(nei) 外光伏需求旺盛，中國、美國、印度市場將繼續保持高速增長勢頭。2016年6月上網標杆電價(jia) 將下調，將會(hui) 使得搶裝提前至上半年，國內(nei) 市場呈現出先緊後鬆的態勢，全年新增裝機在20GW，2020年國內(nei) 累計光伏裝機至少在150GW。”王勃華稱，國內(nei) 製造業(ye) 布局將更加全球化，新技術應用和新產(chan) 品開發速度將加快，電站開發將向中東(dong) 部傾(qing) 斜。
        但值得警惕的是，新一輪光伏技術競爭(zheng) 已經悄然開啟，歐洲正在布局電池組件轉換率達到20%，欲搶占製高點，而中國企業(ye) 的精力卻在下遊電站開發，有更多的企業(ye) 還在謀求進入，業(ye) 內(nei) 人士呼籲警惕新一輪產(chan) 能過剩。而且，小企業(ye) 的不利局麵將進一步加劇，補貼、土地、限電“三座大山”壓力仍存，將繼續蠶食電站利潤。
        此外，據了解，我國可再生能源電力發展，直接得益於(yu) 價(jia) 格和補貼政策，資金主要來源於(yu) 可再生能源電力附加，經曆了五次調整後目前是1.9分/千瓦時，國家最後一批發放補貼的項目2013年8月底前並網的。2015年基金補貼約500億(yi) 元，但累計缺口約400億(yi) 元。“拖欠2年多不發放，電站投資收益比預期下降0.5%，相應電價(jia) 成本推升2.5分/度。”王勃華表示，短期內(nei) 缺口無法填補。
        雖然當前第六批可再生能源補貼目錄申報終於(yu) 啟動，但今後資金的持續性仍令人擔憂。根據國家發改委能源研究所研究員時璟麗(li) 的測算，按照2020年風電4600億(yi) 千瓦時，光伏1600億(yi) 千瓦時，風電、光伏與(yu) 煤電價(jia) 差不斷減小，附加應收盡收，當前附加需求為(wei) 3.1分/千瓦時，光伏補貼需求占比40%左右。
        限電的問題同樣嚴(yan) 峻。數據顯示，2015年國家電網調度範圍內(nei) 累計棄光電量為(wei) 46.5億(yi) 千瓦時，棄光率12.62%，全部集中在西北地區的甘肅、青海、新疆和寧夏四省區。其中甘肅棄光率達到30.7%，新疆為(wei) 22%。
        “兩(liang) 年限電20%的情況下，一類資源地區電價(jia) 需上升4分/度，二類資源區電價(jia) 需上升2毛/度。新能源與(yu) 化石能源的利益博弈、可再生能源全額收購沒能有效落實、電網建設不配套是限電重要因素。”王勃華稱，經濟下行壓力下限電問題嚴(yan) 峻，短期內(nei) 無解。
        此外，土地性質及土地稅費的問題也顯在化，由於(yu) 相關(guan) 部門評定標準不一，耕地占用稅、土地使用稅等影響提升光伏發電造價(jia) 成本，而且地方性的讚助和產(chan) 業(ye) 投資比比皆是，一些地方甚至把項目分配給關(guan) 係戶。
        王勃華算了筆賬，地方性讚助和產(chan) 業(ye) 配套投資造成電站投資成本增加0.2—0.3元/瓦，耕地占用稅如按10—20元/平方米一次性繳納計算，二類和三類資源區電站建設成本增加2-3毛/瓦，電價(jia) 成本平均增加3分/度。此外，電站的匯集站、升壓站、線路及間隔等由電網公司大部分采用無償(chang) 回購的形式，造成電站建設成本增加；以100MW電站項目為(wei) 例，可造成成本提升2毛/瓦，電價(jia) 成本增加2分/度。
        多部門醞釀“降成本”組合拳
        國家能源局發展規劃司副司長何勇健在日前召開的“2016中國能源發展與(yu) 創新論壇”上表示，當前需要一個(ge) 相對合理的能源價(jia) 格和電力價(jia) 格來支撐中國經濟的可持續發展，光伏發電要保持適當的發展速度，而且降電價(jia) 是必然趨勢，必須倒逼成本下降，優(you) 勝劣汰，這才是新能源能夠可持續發展的基本條件，
        “目前十三五趨勢，隨著發展形勢和光伏發電成本下降，電價(jia) 水平將降低，力爭(zheng) 2020年實現用戶側(ce) 平價(jia) 上網。”時璟麗(li) 也認為(wei) ，達到預期目標需要解決(jue) 限電問題，並且推動產(chan) 業(ye) 進步，此外全額保障收購目前正在征求意見，將緩解和解決(jue) 非技術性限電問題，向市場化過渡打基礎。而分布式光伏需要盡快探索出答案的關(guan) 鍵問題商業(ye) 模式和投融資模式，下一步發展結合電改在售電環節機製創新，啟動民用建築分布式光伏市場。
        據她測算，土地費用在初始投資中不高於(yu) 0.5元/千瓦時，運行期不超過1元/平方米，體(ti) 現在發電成本上是0.04-0.05/千瓦時。而金融環境利好可期，如果融資成本利率再降一個(ge) 百分點，電價(jia) 需求降低約0.03元/千瓦時。此外，稅收政策也需要爭(zheng) 取，稅收增值稅即征即退50%，電價(jia) 需求降低約0.04元/千瓦時。
        《經濟參考報》記者了解到，今年國家發改委、能源局將通過實施領跑者計劃、競爭(zheng) 電價(jia) 政策引導企業(ye) 降低光伏成本，正和財政部、國土部、稅務總局、國開行等部門協調出台補貼、土地利用、稅收、走出去、光伏扶貧等方麵的新政。
        國家能源局新能源司副處長邢翼德表示，今年將積極推動提高可再生能源電價(jia) 附加，當前正和財政部有關(guan) 部門協商，建議將居民、農(nong) 業(ye) 、自備電廠等納入征收目錄，並進一步簡化補貼手續。與(yu) 此同時，將鼓勵就地消納，規模上向中東(dong) 部傾(qing) 斜，同時鼓勵各種光伏發電形式的業(ye) 態。
        據透露，包頭、陽泉、大同、濟寧等一批GW級“領跑者”基地建設項目，將繼續進一步拉動高效電池市場需求。針對用地問題，國家能源局和國土部等有關(guan) 部門將進一步溝通出台差別化用地操作性的文件，同時屋頂光伏是戰略重點，要結合電力體(ti) 製改革的售電側(ce) 改革來做，同時將新能源和微電網結合起來。此外，還將放管結合，通過競爭(zheng) 配置項目資源，目前相關(guan) 文件正在征求意見。（《經濟參考報》 王璐）